{"id":6576,"date":"2023-12-20T12:14:41","date_gmt":"2023-12-20T15:14:41","guid":{"rendered":"https:\/\/lametro989.com\/?p=6576"},"modified":"2023-12-20T12:14:41","modified_gmt":"2023-12-20T15:14:41","slug":"plazo-fijo-uva-como-son-los-depositos-que-los-bancos-no-quieren-que-sus-clientes-usen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/lametro989.com\/?p=6576","title":{"rendered":"Plazo fijo UVA: c\u00f3mo son los dep\u00f3sitos que los bancos no quieren que sus clientes usen"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Con expectativas de inflaci\u00f3n desatadas, los ahorristas pueden encontrar un refugio para sus pesos. Pero los bancos temen a los costos de los dep\u00f3sitos indexados<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"992\" height=\"558\" src=\"https:\/\/lametro989.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/image-22.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-6577\" srcset=\"https:\/\/lametro989.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/image-22.png 992w, https:\/\/lametro989.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/image-22-300x169.png 300w, https:\/\/lametro989.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/image-22-768x432.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 992px) 100vw, 992px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En un escenario econ\u00f3mico marcado por expectativas de\u00a0<strong>inflaci\u00f3n\u00a0<\/strong>crecientes, con proyecciones que apuntan a un aumento de hasta el 30% para diciembre y cifras igualmente elevadas en los meses venideros, el panorama financiero en Argentina enfrenta un periodo de incertidumbre y desaf\u00edos significativos. En este contexto, los\u00a0<strong>plazos fijos UVA<\/strong>, un instrumento de inversi\u00f3n dise\u00f1ado para proteger el poder adquisitivo del ahorro frente a la inflaci\u00f3n, han ganado un renovado inter\u00e9s entre los ahorristas. Sin embargo, esta creciente demanda se encuentra con\u00a0<a href=\"https:\/\/www.infobae.com\/economia\/2023\/12\/18\/plazos-fijos-en-uva-a-pesar-del-pedido-de-los-bancos-seguiran-en-vigencia-pero-con-un-cambio-clave\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">una respuesta reticente por parte de los bancos<\/a>, que muestran poco inter\u00e9s en ofrecer estos productos. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La situaci\u00f3n actual pone de manifiesto la compleja din\u00e1mica entre las necesidades de los ahorristas, que buscan refugio en instrumentos financieros que les permitan resguardarse de la erosi\u00f3n inflacionaria, y la postura de las entidades bancarias, que enfrentan desaf\u00edos en t\u00e9rminos de rentabilidad y gesti\u00f3n de estos plazos fijos. Este contraste se da en un momento en que la econom\u00eda argentina se ve sometida a presiones inflacionarias sin precedentes, lo que obliga a inversores y entidades financieras a navegar en un mar de incertidumbres y reajustes constantes.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En los siguientes p\u00e1rrafos, exploraremos en detalle c\u00f3mo el atractivo creciente de los plazos fijos UVA se ve contrarrestado por la reluctancia de los bancos a promoverlos, analizando las implicancias de esta tendencia tanto para el mercado financiero como para el ahorrista individual. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El plazo fijo UVA es un instrumento de inversi\u00f3n minorista que&nbsp;<strong>gana en relevancia en contextos de alta inflaci\u00f3n<\/strong>. A diferencia de los&nbsp;<strong>plazos fijos tradicionales<\/strong>, los plazos fijos UVA est\u00e1n vinculados a la inflaci\u00f3n, lo que significa que su rendimiento se ajusta seg\u00fan la variaci\u00f3n del \u00cdndice de Precios al Consumidor (IPC). Esta caracter\u00edstica los hace particularmente atractivos para aquellos que buscan proteger el valor de sus ahorros frente a la p\u00e9rdida de poder adquisitivo que implica la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Con tasas de plazo fijo tradicional a 30 d\u00edas que pagan 110% anual con expectativas de inflaci\u00f3n que parten del 226% anual, con datos actualizados en noviembre, el ajuste por inflaci\u00f3n aparece como una alternativa claramente superior. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 es un Plazo Fijo UVA?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un plazo fijo UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) es un tipo de dep\u00f3sito a plazo fijo cuyo rendimiento est\u00e1 atado a la inflaci\u00f3n. En lugar de ofrecer una tasa de inter\u00e9s fija, como en los plazos fijos tradicionales, el rendimiento de un plazo fijo UVA se ajusta seg\u00fan la variaci\u00f3n del IPC, que mide la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El funcionamiento de un plazo fijo UVA se basa en la actualizaci\u00f3n de su valor seg\u00fan la inflaci\u00f3n. Al invertir en un plazo fijo UVA, el capital depositado se ajusta peri\u00f3dicamente de acuerdo con la variaci\u00f3n del IPC. Esto significa que el retorno de la inversi\u00f3n reflejar\u00e1 los cambios en el nivel general de precios, buscando preservar el poder adquisitivo del dinero invertido.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Caracter\u00edsticas Principales<\/h2>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Plazo M\u00ednimo<\/strong>: Los plazos fijos UVA suelen tener un plazo m\u00ednimo de inversi\u00f3n, que com\u00fanmente es de 90 d\u00edas. Esto difiere de los plazos fijos tradicionales, que generalmente permiten plazos m\u00e1s cortos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Rendimiento Vinculado a la Inflaci\u00f3n<\/strong>: A diferencia de una tasa de inter\u00e9s fija, el rendimiento de un plazo fijo UVA se ajusta seg\u00fan la inflaci\u00f3n, lo que puede ofrecer una protecci\u00f3n m\u00e1s efectiva contra la p\u00e9rdida de poder adquisitivo.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Opci\u00f3n Precancelable<\/strong>: Algunos plazos fijos UVA ofrecen la opci\u00f3n de precancelaci\u00f3n, lo que permite al inversor retirar el dinero antes del vencimiento del plazo. Sin embargo, al hacerlo, se pierde la cobertura por inflaci\u00f3n y se recibe un rendimiento menor.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Protecci\u00f3n del Poder Adquisitivo<\/strong>: El principal atractivo de los plazos fijos UVA es su capacidad para proteger el poder adquisitivo de los ahorros en un contexto de inflaci\u00f3n.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" alt=\"Los plazos fijos UVa pagan una tasa del 1% m\u00e1s all+\u00e1 del ajuste por inflaci\u00f3n (Getty Images)\" height=\"1080\" width=\"1920\" src=\"https:\/\/www.infobae.com\/new-resizer\/7bsGtDIP_YhMvyxUpQv21UjujQ4=\/420x236\/filters:format(webp):quality(85)\/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com\/infobae\/4B4THDCPMJET7C3BKLWOOTRDZU.jpg%20420w\" srcset=\"https:\/\/www.infobae.com\/new-resizer\/7bsGtDIP_YhMvyxUpQv21UjujQ4=\/420x236\/filters:format(webp):quality(85)\/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com\/infobae\/4B4THDCPMJET7C3BKLWOOTRDZU.jpg 420w,https:\/\/www.infobae.com\/new-resizer\/yzN-twEHh6zXOzZknfk5Eww71bY=\/768x432\/filters:format(webp):quality(85)\/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com\/infobae\/4B4THDCPMJET7C3BKLWOOTRDZU.jpg 768w,https:\/\/www.infobae.com\/new-resizer\/K0gwRvFC9XcvgpGr9DNncSM_8ig=\/992x558\/filters:format(webp):quality(85)\/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com\/infobae\/4B4THDCPMJET7C3BKLWOOTRDZU.jpg 992w,https:\/\/www.infobae.com\/new-resizer\/8es46Fbu270mOSV_htq8-fNEueI=\/1200x675\/filters:format(webp):quality(85)\/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com\/infobae\/4B4THDCPMJET7C3BKLWOOTRDZU.jpg 1200w,https:\/\/www.infobae.com\/new-resizer\/lZIdUH4EpRMdFCpjf5KwIb-RwT8=\/1440x810\/filters:format(webp):quality(85)\/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com\/infobae\/4B4THDCPMJET7C3BKLWOOTRDZU.jpg 1440w\">Los plazos fijos UVa pagan una tasa del 1% m\u00e1s all+\u00e1 del ajuste por inflaci\u00f3n (Getty Images)<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Ventajas y Desventajas<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ventajas<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Protecci\u00f3n contra la Inflaci\u00f3n<\/strong>: Al ajustar el capital seg\u00fan la inflaci\u00f3n, los plazos fijos UVA ayudan a mantener el valor real de los ahorros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Previsibilidad<\/strong>: Ofrecen una mayor previsibilidad en t\u00e9rminos de poder adquisitivo, a diferencia de las tasas fijas que pueden quedar desactualizadas frente a cambios en la inflaci\u00f3n.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Desventajas<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Plazo M\u00ednimo M\u00e1s Largo<\/strong>: Requieren un compromiso de inversi\u00f3n m\u00e1s prolongado, lo que puede ser un inconveniente para quienes necesitan liquidez a corto plazo.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Rendimiento Variable<\/strong>: El rendimiento depende de la inflaci\u00f3n, lo que puede resultar en retornos m\u00e1s bajos si la inflaci\u00f3n disminuye.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfPor qu\u00e9 los bancos no quieren que sus clientes usen plazos fijos UVA?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Baja Rentabilidad y Riesgos para los Bancos<\/strong>: Los plazos fijos UVA implican para los bancos una remuneraci\u00f3n al cliente con una tasa de inter\u00e9s que se ajusta seg\u00fan la inflaci\u00f3n, lo cua<a rel=\"noreferrer noopener\" href=\"https:\/\/www.infobae.com\/economia\/2023\/12\/17\/por-la-inflacion-los-bancos-pidieron-al-bcra-eliminar-los-plazos-fijos-en-uva-y-los-creditos-a-tasa-subsidiada\/\" target=\"_blank\">l puede dejar un margen de ganancia muy reducido para las entidades<\/a>. En un contexto de inflaci\u00f3n elevada, esto se traduce en un mayor costo para los bancos, ya que deben pagar intereses m\u00e1s altos a los depositantes.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Desventaja Frente a Otras Tasas<\/strong>: Con las tasas de inter\u00e9s de otros instrumentos financieros, como las Leliq y los pases, en niveles relativamente bajos, los plazos fijos UVA se vuelven a\u00fan menos atractivos para los bancos desde el punto de vista de la rentabilidad.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Complicaciones Operativas y de Negocio<\/strong>: Algunos bancos han comenzado a limitar la visibilidad de los plazos fijos UVA en sus plataformas de homebanking, lo que indica una preferencia por desalentar este tipo de inversiones. Esto se debe a que los plazos fijos UVA, al estar atados a la inflaci\u00f3n, pueden generar complicaciones en t\u00e9rminos de gesti\u00f3n y planificaci\u00f3n financiera para los bancos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Presiones sobre el Sistema Financiero<\/strong>: La obligaci\u00f3n de ofrecer plazos fijos UVA y cr\u00e9ditos a tasa subsidiada para pymes ha generado presiones adicionales sobre los bancos, especialmente en un contexto de alta inflaci\u00f3n y desaf\u00edos econ\u00f3micos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Impacto en la Oferta de Cr\u00e9ditos UVA<\/strong>: La reticencia de los bancos a promover plazos fijos UVA tambi\u00e9n se relaciona con la dificultad de colocar pr\u00e9stamos UVA. Dado que los bancos necesitan equilibrar sus carteras de pr\u00e9stamos y dep\u00f3sitos, la disminuci\u00f3n en la demanda de cr\u00e9ditos UVA afecta su inter\u00e9s en captar dep\u00f3sitos UVA.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Consideraciones sobre la Eliminaci\u00f3n de Plazos Fijos UVA<\/strong>: Existe un debate sobre la posibilidad de eliminar los plazos fijos UVA, lo que plantea interrogantes sobre c\u00f3mo se manejar\u00edan los pr\u00e9stamos hipotecarios UVA existentes y la capacidad de los ahorristas para protegerse contra la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 decidi\u00f3 el Banco Central?<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tras las solicitudes de los bancos para modificar la oferta de plazos fijos UVA, el Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina (BCRA) tom\u00f3 una decisi\u00f3n importante que mantiene la vigencia de estos productos, pero con un cambio significativo en su estructura.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Resoluci\u00f3n del Banco Central sobre los Plazos Fijos UVA<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Mantenimiento de los Plazos Fijos UVA<\/strong>: A pesar de las peticiones de los bancos, el BCRA decidi\u00f3 que seguir\u00e1 siendo obligatorio para las entidades financieras ofrecer plazos fijos en UVA con un plazo de 90 d\u00edas. Estos plazos fijos contin\u00faan ofreciendo una tasa del 1% anual adicional al rendimiento por la inflaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Modificaci\u00f3n en la Precancelaci\u00f3n<\/strong>: El cambio clave introducido por el BCRA es la eliminaci\u00f3n de la tasa m\u00ednima de precancelaci\u00f3n para los plazos fijos en UVA. Anteriormente, exist\u00eda la posibilidad de cancelar anticipadamente estos plazos fijos a partir del d\u00eda 30, con una tasa m\u00ednima fijada por el BCRA. Ahora, esta tasa m\u00ednima ha sido eliminada, y cada banco podr\u00e1 establecer su propia tasa para los casos de precancelaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Desalentando la Precancelaci\u00f3n<\/strong>: Esta modificaci\u00f3n implica que los bancos probablemente establecer\u00e1n tasas m\u00e1s bajas para la precancelaci\u00f3n, desalentando as\u00ed a los ahorristas a retirar su dinero antes de los 90 d\u00edas. Esto significa que quienes opten por un plazo fijo UVA deber\u00e1n estar dispuestos a mantener su inversi\u00f3n inmovilizada durante todo el per\u00edodo acordado.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Contexto Econ\u00f3mico y Financiero<\/strong>: La decisi\u00f3n del BCRA se produce en un momento de cambios significativos en el esquema de tasas de inter\u00e9s y en el mecanismo de esterilizaci\u00f3n monetaria del banco central. Estos cambios buscan retirar pesos excedentes del mercado para controlar su efecto sobre la inflaci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Impacto en los Ahorristas y Bancos<\/strong>: Mientras que los plazos fijos UVA siguen siendo una opci\u00f3n para los ahorristas que buscan protegerse contra la inflaci\u00f3n, los bancos enfrentan desaf\u00edos en t\u00e9rminos de rentabilidad y gesti\u00f3n de estos productos. La eliminaci\u00f3n de la tasa m\u00ednima de precancelaci\u00f3n podr\u00eda reducir el atractivo de estos plazos fijos para algunos inversores.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Con expectativas de inflaci\u00f3n desatadas, los ahorristas pueden encontrar un refugio para sus pesos. Pero los bancos temen a los costos de los dep\u00f3sitos indexados&hellip; <\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":6577,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[],"class_list":["post-6576","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-nacionales"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/6576","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=6576"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/6576\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":6578,"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/6576\/revisions\/6578"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/6577"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=6576"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=6576"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/lametro989.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=6576"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}